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大橘小说www.dajuxs.com提供的《合规关系_无夜雪》第18页(第2/2页)
扫完满屏英文，再看到CC的人里有：Ahmad Sharma.
沈砚清“啧”了一声，隔着屏幕，对遥远的大洋彼岸的风控主管一个冷笑鄙视。
——这阿三，又来给他找事。
【作者有话说】
本来想把背景定在香港的，毕竟香港的金融更强。anyway，我流职场，上海就是最牛的！~
这场的专业名词有点多不太好解释，总的来说就是，认为估值偏低，再改改。而算出来的估值偏低的原因是：
1、项目组按照“恒瑞的疫苗未来不一定卖得好”的假设来做测算
2、只拉了可比公司（即二级市场上市公司的估值），没看可比交易（一级市场发生的交易，比如并购）
*一级市场：公司融资、发新股、发债
*二级市场：股民/公司之间互相买卖老股
股市就是二级市场。
说难听一点，一级市场是资本游戏、企业圈钱，二级市场是向下套现，收割韭菜。
所以“股市有风险，投资需谨慎！”
第16章 质控
IBD的项目在提交证监会之前，必须先过三道防线：
第一道：IBD自审自查，内部的MD或者Head把关，更重要的deal有时候是投行总裁、CEO亲自关注。
第二道：QC（Quality trol 质控部），审核材料质量，把关专业的硬伤。
第三道：内核+合规+风控，内核会作为公司最高审核决策，决定是否同意申报；合规审核合规性、利益冲突、监管口径；风控审核风险评估、资本占用、限额检查。三者都通过，才能盖章签字，提交证监会/交易所。
合规和风控虽然是中台部门，但权力很大，可以说是制约前台业务部门的存在。两者的区别是：合规从法律法规出发看“能不能做”；风控从风险出发看“敢不敢做”。可以说合规是底线，风控是上限。很多项目过了合规，却被风控按死，最后黄了。
而风控的全球主管，那个阿三，跟沈砚清不对付，总是在一些关键项目上拿放大镜找茬。虽然沈砚清最后都给了充分的证明，驳回了阿三的刁难。但总是时不时在他面前刷存在感，也够烦的。
他又岂会坐以待毙，任阿三在头上拉屎。虽然他很鄙夷职场抱团，但合理地利用规则，在合规框架内顺畅地解决不必要的麻烦，也是智慧的体现。不是有句名人名言是这么说的吗：把敌人搞得少少的，把朋友搞得多多的。
职场政治、派系斗争，不是国内的特产，国外一样火热。金字塔越往上，能站人的空间就越小。
KG的高层看起来和谐，其实也默契地分为两个阵营：
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